BTP a cedola fissa
BTP 5,75% 01/02/2033
ISIN IT0003256820
Scade il 01/02/2033 · cedola 5,75% annua, pagata ogni sei mesi
Prezzo e rendimento
Corso secco
110,217
Rateo
1,625
Tel quel
111,842
Rendimento lordo
3,88%
Il prezzo non è una quotazione di listino: è calcolato attualizzando i flussi del titolo al rendimento di mercato della sua scadenza, rilevato il 11/11/2026.
Duration modificata 5,19 anni: se i tassi salissero di un punto percentuale il prezzo scenderebbe di circa 5,2%. Conta solo vendendo prima della scadenza.
Quanto resta in tasca
Su un investimento di 10.000,00 € di valore nominale, tenuto fino alla scadenza:
Questo titolo quota sopra la pari: a scadenza rimborsa 100 e matura una minusvalenza di 1021,67 €, che non abbattel'imposta sulle cedole — sono categorie di reddito diverse e non compensabili.
Su quali ipotesi è costruito questo calcolo (7)
- aliquota del 12,5% dell'anno d'imposta 2026 applicata a cedole e differenziale
- titolo tenuto fino alla scadenza: nessuna vendita anticipata, nessun rischio di prezzo
- ritenuta applicata a ogni stacco, come fa l'intermediario
- imposta di bollo dello 0,20% annuo calcolata sul valore NOMINALE e ragguagliata ai giorni di detenzione: la norma la vuole sul valore di mercato a fine rendiconto, che su un orizzonte futuro non è conoscibile
- il titolo è acquistato sopra la pari: a scadenza matura una minusvalenza, che NON abbatte l'imposta sulle cedole — sono categorie di reddito diverse e non compensabili
- scarto di emissione non calcolato: il prezzo di emissione del titolo non è fra i dati disponibili, e non è stato stimato
- nessuna commissione di negoziazione o di custodia oltre al bollo: variano da intermediario a intermediario
Riferimenti normativi
- art. 26 DPR 600/1973 (imposta sostitutiva 26%, DL 66/2014)
- art. 2 c. 1-bis DLgs 239/1996 (aliquota 12,5% sui titoli di Stato ed equiparati white list, non toccata dal DL 66/2014)
- art. 44 TUIR (cedole e scarto di emissione: redditi di capitale) e art. 67 c. 1 lett. c-ter) TUIR (plus/minusvalenze: redditi diversi) — categorie non compensabili fra loro
- art. 13 c. 2-bis Tariffa Allegato A DPR 642/1972 (bollo fisso conti correnti e libretti)
- art. 13 c. 2-ter Tariffa Allegato A DPR 642/1972 (bollo proporzionale prodotti finanziari)
- circolare Agenzia delle Entrate 48/E del 21/12/2012 (conto deposito = prodotto finanziario)
- art. 67 c. 1 lett. c-ter) e art. 68 c. 7 lett. d) TUIR (plusvalenza su cessione di metalli preziosi, 26%)
- L. 7/2000 e direttiva 98/80/CE (esenzione IVA per il solo oro da investimento)
- art. 68 c. 7 lett. d) TUIR come modificato dal 2024 (imponibile sull'intero corrispettivo in mancanza di documentazione)
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Il titolo
BTP 5,75% 01/02/2033
ISIN IT0003256820
- Scade il
- 01/02/2033
- Cedola annua
- 5,75% in due rate
- Prezzo oggi
- 110,22 per 100 nominali
- Rendimento lordo
- 3,88% di mercato
Il risultato, voce per voce
Guadagno netto
1961,73 €
Rendimento netto annuo
3,00%
Incasso totale a scadenza
13.145,90 €
Lo stesso risultato, in due contenitori
Stesso BTP, in banca o dentro una polizza vita.
Il titolo non cambia. Cambiano imposte, bollo e quello che succede ai tuoi soldi: qui le due voci che pesano subito, con i numeri del tuo calcolo.
BTP sul conto titoli in banca
- Imposte sul rendimento
- 467,22 €
- trattenute strada facendo, cedola per cedola (12,5%)
- Imposta di bollo
- 124,38 €
- 0,20% l'anno sul valore dei titoli, per 6,2 anni
- Guadagno netto a scadenza
- 1961,73 €
- commissioni della banca escluse
Stesso BTP in una polizza vita di ramo I
- Imposte sul rendimento
- 319,17 €
- una volta sola, all'uscita, sul guadagno complessivo (12,5%): intanto il capitale lavora intero
- Imposta di bollo
- 0 €
- le polizze di ramo I ne sono esenti: 124,38 € che restano a te
- Guadagno netto a scadenza
- 2234,16 €
- +272,43 € rispetto alla banca, costi del prodotto esclusi
Stesso titolo, stesso prezzo, stesse cedole, cedole non reinvestite da nessuna delle due parti. Commissioni della banca e costi del prodotto assicurativo esclusi: caricamenti e gestione sono nel Set informativo e riducono il risultato della polizza. Se il contratto garantisce il capitale, il rendimento è in genere più contenuto.
In parole semplici
- Oggi compri 10.000 € di valore nominale a 110,22 per 100: spendi 11.021,67 €, più 162,50 € di rateo che ti torna con la prima cedola. In tutto 11.184,17 €.
- Da qui alla scadenza incassi 13 cedole da 287,50 €lordi l'una: 3737,50 € in totale, che dopo il 12,5% diventano 3270,28 €.
- Il 01/02/2033 lo Stato ti rimborsa 10.000,00 €: hai pagato di più, quindi su questa parte perdi 1021,67 €.
- Ogni anno la banca trattiene il bollo dello 0,20%: 124,38 € in 6,2 anni.
- Incassi 13.145,90 € contro 11.184,17 € spesi: guadagni 1961,73 €, cioè il 3,00% netto all'anno.
Dove va ogni euro che incassi
- Capitale rimborsato 10.000 €
- Cedole nette 3270 €
- Imposte 12,5% 467 €
- Bollo 124 €
Quando arrivano i soldi
- 01/02/2027251,56 € netti
- 01/08/2027251,56 € netti
- 01/02/2028251,56 € netti
- 01/08/2028251,56 € netti
- 01/02/2029251,56 € netti
- 01/08/2029251,56 € netti
- … altre 6 cedole uguali …
- 01/02/2033251,56 € netti
- 01/02/2033 · rimborso10.000,00 €
Attenzione a un errore comune. Questo titolo quota sopra la pari: a scadenza rimborsa 100 e matura una minusvalenza di 1021,67 €. Quella minusvalenza non riducel'imposta già pagata sulle cedole: le cedole sono redditi di capitale, le minusvalenze redditi diversi, e le due categorie non si compensano.
E se fosse un conto deposito?
Stesso capitale, stesso rendimento lordo (3,88%), ma tassato al 26% invece che al 12,5%: gli interessi netti sarebbero 2174,00 € contro 3270,28 € di cedole nette del BTP. La differenza, 1096,28 €, è tutta aliquota, non rendimento.
Se vendi prima della scadenza. Duration 5,19 anni: se i tassi salissero di un punto, il prezzo scenderebbe di circa 5,2%. Tenendo il titolo fino al rimborso non cambia nulla.
Su quali ipotesi è costruito questo calcolo (7)
- aliquota del 12,5% dell'anno d'imposta 2026 applicata a cedole e differenziale
- titolo tenuto fino alla scadenza: nessuna vendita anticipata, nessun rischio di prezzo
- ritenuta applicata a ogni stacco, come fa l'intermediario
- imposta di bollo dello 0,20% annuo calcolata sul valore NOMINALE e ragguagliata ai giorni di detenzione: la norma la vuole sul valore di mercato a fine rendiconto, che su un orizzonte futuro non è conoscibile
- il titolo è acquistato sopra la pari: a scadenza matura una minusvalenza, che NON abbatte l'imposta sulle cedole — sono categorie di reddito diverse e non compensabili
- scarto di emissione non calcolato: il prezzo di emissione del titolo non è fra i dati disponibili, e non è stato stimato
- nessuna commissione di negoziazione o di custodia oltre al bollo: variano da intermediario a intermediario
Riferimenti normativi
- art. 26 DPR 600/1973 (imposta sostitutiva 26%, DL 66/2014)
- art. 2 c. 1-bis DLgs 239/1996 (aliquota 12,5% sui titoli di Stato ed equiparati white list, non toccata dal DL 66/2014)
- art. 44 TUIR (cedole e scarto di emissione: redditi di capitale) e art. 67 c. 1 lett. c-ter) TUIR (plus/minusvalenze: redditi diversi) — categorie non compensabili fra loro
- art. 13 c. 2-bis Tariffa Allegato A DPR 642/1972 (bollo fisso conti correnti e libretti)
- art. 13 c. 2-ter Tariffa Allegato A DPR 642/1972 (bollo proporzionale prodotti finanziari)
- circolare Agenzia delle Entrate 48/E del 21/12/2012 (conto deposito = prodotto finanziario)
- art. 67 c. 1 lett. c-ter) e art. 68 c. 7 lett. d) TUIR (plusvalenza su cessione di metalli preziosi, 26%)
- L. 7/2000 e direttiva 98/80/CE (esenzione IVA per il solo oro da investimento)
- art. 68 c. 7 lett. d) TUIR come modificato dal 2024 (imponibile sull'intero corrispettivo in mancanza di documentazione)
Come si è mosso il prezzo
Prezzo di riferimento di fine giornata sul MOT, per 100 di valore nominale, fonte Borsa Italiana. Chi lo tiene fino alla scadenza incassa comunque 100: le oscillazioni contano solo per chi compra oggi o vende prima.
Le prossime cedole
Importi per 100 € di valore nominale, al lordo dell'imposta. Comprando oggi si versa al venditore un rateo di 1,625 (104 giorni su 184 del periodo in corso).
- 01/02/20272,875
- 01/08/20272,875
- 01/02/20282,875
- 01/08/20282,875
- 01/02/20292,875
- 01/08/20292,875
- 01/02/20302,875
- 01/08/20302,875
- 01/02/20312,875
- 01/08/20312,875
- 01/02/20322,875
- 01/08/20322,875
Sono mostrate le prime 12 di 13 cedole residue.
Come si è mosso il rendimento
Andamento del rendimento dei titoli di Stato italiani sulla scadenza a 5 anni, la più vicina a questo titolo.
Altri titoli in scadenza nel 2033
Stesso orizzonte temporale, cedole e prezzi diversi: il confronto utile si fa qui, non fra titoli con scadenze lontane fra loro.
Domande frequenti su questo titolo
Quanto rende il BTP 5,75% 01/02/2033 al netto delle tasse?
Tenendo il titolo fino alla scadenza del 01/02/2033, il rendimento è di circa 3,00% annuo netto, contro un rendimento lordo di mercato di 3,88%. La differenza è l'imposta sostitutiva del 12,5% su cedole e differenziale più l'imposta di bollo dello 0,20% annuo sul dossier titoli. Non sono incluse le commissioni dell'intermediario, che variano da banca a banca.
Quanto costa comprare 10.000 euro di BTP 5,75% 01/02/2033?
Circa 11.184,17 € per 10.000 € di valore nominale, di cui 162,50 € di rateo. L'esborso differisce dal nominale perché il titolo si compra al prezzo di mercato, che può essere sopra o sotto 100, e perché al venditore va riconosciuta la quota di cedola già maturata. Il rateo non è un costo: si riprende alla prima cedola. I titoli di Stato si acquistano a multipli di 1.000 € di nominale.
Quando stacca la cedola il BTP 5,75% 01/02/2033?
La prossima cedola è attesa il 01/02/2027. Il titolo paga una cedola annua lorda del 5,75%, corrisposta in due rate semestrali. La cedola spetta per intero a chi possiede il titolo alla data di stacco, indipendentemente da quando l'ha acquistato.
Che cosa succede se vendo il BTP 5,75% 01/02/2033 prima della scadenza?
Si incassa il prezzo di mercato di quel giorno, che può essere superiore o inferiore a quanto pagato: sale quando i tassi scendono e scende quando i tassi salgono. Il rendimento indicato in questa pagina vale solo tenendo il titolo fino al rimborso. Attenzione a un punto spesso frainteso: le cedole incassate sono redditi di capitale e non si compensano con l'eventuale minusvalenza da vendita, che è un reddito diverso (artt. 44 e 67 TUIR).