Cosa succede ai miei BTP se cambio banca

Un BTP appartiene a chi lo ha comprato, non alla banca presso cui è depositato: i titoli in un dossier titoli sono patrimonio separato da quello dell'intermediario (art. 22 TUF), quindi cambiare banca non significa venderli e ricomprarli. Si trasferiscono da un dossier all'altro con la stessa procedura con cui si trasferisce qualunque altro titolo.

Come funziona il trasferimento

Si richiede un trasferimento titoli (a volte chiamato giroconto titoli) presso il nuovo intermediario, che lo inoltra a quello di partenza. I titoli passano da un dossier all'altro con lo stesso ISIN e la stessa quantità, senza passare per una vendita: non c'è un momento in cui il capitale è fuori mercato, e non c'è un prezzo di vendita da negoziare. I tempi variano da pochi giorni a qualche settimana a seconda degli intermediari coinvolti. Alcuni applicano una commissione di trasferimento in uscita, altri no: va verificato nel listino prezzi del vecchio intermediario prima di avviare la richiesta.

Non è un evento fiscale

Il trasferimento fra due intermediari italiani in regime di risparmio amministrato non è una cessione: non genera plusvalenza né minusvalenza, perché non c'è una vendita. È lo stesso principio per cui, a differenza di quanto succede vendendo un BTP prima della scadenza, qui non si realizza alcun guadagno o perdita da tassare — il titolo continua semplicemente a esistere, solo custodito altrove.

Un punto da verificare attivamente: il nuovo intermediario deve ricevere anche il costo fiscale di carico del titolo (il prezzo a cui è stato comprato, che serve a calcolare correttamente l'eventuale plusvalenza a scadenza o alla vendita). Se questo dato non viene trasmesso correttamente nel trasferimento, il nuovo intermediario può essere costretto ad applicare un valore convenzionale che, a seconda dei casi, può alterare l'imposta dovuta in futuro. Vale la pena chiedere conferma esplicita a entrambi gli intermediari che il costo fiscale sia stato trasferito insieme ai titoli.

Il premio fedeltà non si perde

Per un BTP Italia o un BTP Valore, il premio fedeltà spetta a chi ha sottoscritto il titolo in collocamento e lo ha mantenuto ininterrottamente fino alla scadenza. Un trasferimento fra intermediari non interrompe il possesso — il proprietario resta lo stesso, cambia solo dove il titolo è depositato — quindi non fa perdere il diritto al premio. È diverso dal vendere e ricomprare lo stesso titolo, che invece azzererebbe la continuità richiesta.

Cosa verificare prima di trasferire

• Le commissioni di trasferimento del vecchio intermediario, se presenti.
• Il regime fiscale di entrambi gli intermediari: se si passa da risparmio amministrato a regime dichiarativo (o viceversa), la gestione fiscale cambia e conviene informarsi in anticipo su come verrà gestita la continuità dei dati.
• I tempi indicati, se si ha bisogno di operare sui titoli (vendere, ad esempio) a breve: durante il trasferimento l'operatività sul titolo può essere sospesa.

In sintesi

Cambiare banca non obbliga a vendere i BTP: si trasferiscono con un giroconto titoli, senza generare un evento fiscale e senza far perdere il premio fedeltà, a condizione che il costo fiscale di carico venga trasmesso correttamente al nuovo intermediario.