Investimenti
Le parole che compaiono in un contratto assicurativo o nella scheda di un titolo hanno un significato tecnico preciso, e quasi sempre diverso da quello che si intuisce leggendole. Qui trovi la definizione di ciascuna in una frase, con il rimando alla guida che la approfondisce.
L'insieme dei beni, dei diritti e dei debiti che il defunto lascia e che si trasferiscono agli eredi. Determina la base su cui si calcola l'imposta di successione. Il capitale di una polizza vita non ne fa parte, perché il beneficiario lo riceve per diritto proprio.
Buono Ordinario del Tesoro: titolo di Stato a breve termine, con durata fino a dodici mesi, privo di cedola. Il guadagno sta tutto nella differenza fra il prezzo di acquisto, inferiore a 100, e il rimborso a 100 alla scadenza. È tassato al 12,5% come gli altri titoli di Stato.
BTP, titoli di Stato e risparmio a basso rischio · approfondisci
Buono del Tesoro Poliennale: titolo di debito emesso dal Ministero dell'Economia e delle Finanze con durata da diciotto mesi a cinquant'anni. Paga cedole periodiche e rimborsa il valore nominale a scadenza.
BTP, titoli di Stato e risparmio a basso rischio · approfondisci
Emissione di titoli di Stato riservata ai risparmiatori individuali, con cedole crescenti nel tempo (step-up) e un premio fedeltà riconosciuto a chi mantiene il titolo dalla sottoscrizione fino alla scadenza. Si acquista solo durante la finestra di collocamento, senza commissioni, e in seguito sul mercato secondario.
BTP, titoli di Stato e risparmio a basso rischio · approfondisci
Clausole presenti nei titoli di Stato dell'area euro emessi dal 2013 che consentono a una maggioranza qualificata di obbligazionisti di modificare le condizioni del titolo — scadenza, cedola, valore di rimborso — vincolando anche chi ha votato contro.
BTP, titoli di Stato e risparmio a basso rischio · approfondisci
Guadagno realizzato vendendo uno strumento finanziario a un prezzo superiore a quello di acquisto. È tassato al 26%, ridotto al 12,5% per i titoli di Stato italiani ed equiparati.
Interesse periodico pagato da un'obbligazione o da un titolo di Stato, calcolato in percentuale sul valore nominale. I BTP tradizionali pagano cedole semestrali, il BTP Valore trimestrali.
Meccanismo tipico delle gestioni separate di ramo I per cui il rendimento attribuito ogni anno si acquisisce definitivamente e non può essere eroso dai risultati negativi degli anni successivi.
Chi stipula la polizza, paga i premi ed esercita i diritti contrattuali, compresi il riscatto e la modifica dei beneficiari. Può coincidere con l'assicurato oppure no: sono due ruoli distinti.
Possibilità di sottrarre una somma dal reddito imponibile prima del calcolo dell'imposta. Si differenzia dalla detrazione, che si sottrae invece dall'imposta già calcolata. I versamenti alla previdenza complementare sono deducibili fino a 5.164,57 euro l'anno.
Distribuzione del capitale su strumenti, emittenti, settori e valute diversi, in modo che l'andamento negativo di una componente non comprometta l'intero portafoglio. È l'unica forma di riduzione del rischio che non richiede di rinunciare al rendimento atteso.
Patrimonio distinto da quello della compagnia in cui confluiscono i premi delle polizze di ramo I, investito prevalentemente in obbligazioni e titoli di Stato. Il rendimento è calcolato con criteri contabili e non di mercato, il che rende il valore della polizza molto più stabile di un fondo.
Regola dell'articolo 1923 del codice civile per cui le somme dovute dall'assicuratore al contraente o al beneficiario di una polizza vita non possono essere sottoposte ad azione esecutiva o cautelare. Restano salve le norme sulla revocatoria e sulla riduzione delle donazioni.
Imposta annua dello 0,20% sul controvalore dei prodotti finanziari detenuti presso un intermediario, trattenuta direttamente da quest'ultimo. Conti correnti e libretti seguono una regola diversa, con imposta fissa dovuta solo sopra una giacenza media di 5.000 euro.
Codice internazionale di dodici caratteri che identifica in modo univoco uno strumento finanziario. Serve a distinguere titoli con nome simile ma condizioni diverse: due BTP dello stesso emittente e scadenza vicina possono avere cedole e clausole differenti.
Numero di anni che intercorre fra l'investimento e il momento in cui il capitale servirà davvero. È il parametro che determina quanto rischio ci si può permettere: più è lungo, più c'è tempo per recuperare una fase negativa.
Piano Individuale Pensionistico: forma di previdenza complementare attuata tramite un contratto di assicurazione sulla vita, sottoscrivibile individualmente e indipendente dal contratto di lavoro. Gode delle stesse agevolazioni fiscali dei fondi pensione.
Importo aggiuntivo, espresso in percentuale del capitale nominale, riconosciuto a scadenza a chi ha sottoscritto un BTP Valore o un BTP Italia durante il collocamento e lo ha mantenuto ininterrottamente fino alla fine. Chi vende prima lo perde.
Classificazione delle assicurazioni sulla vita in cui le prestazioni sono collegate a una gestione separata. Il rischio di investimento è in capo alla compagnia e molti contratti prevedono capitale garantito e rendimento minimo.
Classificazione delle assicurazioni sulla vita le cui prestazioni sono collegate al valore di quote di fondi (unit linked) o a indici. Il rischio di investimento resta in capo al contraente e non c'è garanzia sul capitale.
Rendimento annuo che un titolo produce se acquistato al prezzo di mercato attuale e mantenuto fino alla scadenza, tenendo conto delle cedole future e della differenza fra prezzo pagato e valore di rimborso. È il dato da confrontare fra titoli diversi, non il tasso cedolare.
Facoltà del contraente di interrompere anticipatamente una polizza vita incassandone il valore maturato. Nei primi anni il valore di riscatto è di norma inferiore ai premi versati, per effetto dei costi di caricamento e delle penalità di uscita.
Rapporto fra la prima pensione e l'ultimo reddito da lavoro, espresso in percentuale. Misura quanto reddito si perde al momento del pensionamento ed è il punto di partenza per dimensionare la previdenza complementare.
Trattamento di Fine Rapporto: quota di retribuzione differita accantonata dal datore di lavoro e liquidata alla cessazione del rapporto. Se lasciata in azienda si rivaluta dell'1,5% fisso più il 75% dell'inflazione; in alternativa può essere destinata a un fondo pensione.
Importo che la compagnia liquida al contraente che interrompe la polizza prima della scadenza. È anche il valore da indicare nel patrimonio mobiliare ai fini ISEE per le polizze a contenuto finanziario.
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📈 Le informazioni hanno carattere divulgativo e non costituiscono consulenza finanziaria né sollecitazione all'investimento. Ogni scelta va valutata in base al proprio profilo di rischio e ai documenti ufficiali del prodotto, se necessario con un consulente abilitato.